ARGOMENTO:

Buon giorno a tutti,

dato che abbiamo ricevuto un discreto numero di mail con domande relative all'Option Explorer, spesso rindondanti tra loro, abbiamo pensato di aprire questa sezione del forum per costituire una sorta di knowledge base consultabile per tutti.

Scrivete qui le vostre domande, curiosità o dubbi, e io proverò a rispondere.

A presto,
Manuel

Ottima iniziativa.
Se non è troppo oneroso, potresti pubblicare un riassunto delle FAQ più importanti ricevute finora e delle risposte relative?

Ciao a tutti, segnalo qui alcuni problemi che trovo durante l'utilizzo del software:
- riscontro degli errori sul valore del sottostante: per intenderci ti faccio un esempio, se seleziono uno specifico giorno, mettiamo il 1 gennaio e poi seleziono una determinata scadenza, se poi vario la scadenza tenendo fermo il 1 gennaio, cambia il valore del sottostante, e non capisco perchè.

- se utilizzo la formula di BSM per calcolare il premio delle opzioni, non arrivo mai al valore che invece c'è nei vostri dati presenti nel software, c'è un motivo particolare? E in ogni caso, il valore del premio che vedo si riferisce al Close del giorno o a qualcos'altro?

- in ultimo, vorrei capire nel file txt con le serie storiche, a cosa si riferisci il valore delle ultime colonne UP e DOWN.

Grazie mille

1) Le opzioni su uno stesso strumento non hanno necessariamente lo stesso sottostante. Considera un'opzione con scadenza tra 1 settimana, probabilmente avrà come sottostante il futures con scadenza più prossima, diciamo per esempio 2 settimane. Immagina un'opzione con scadenza tra 1 mese, non potrà avere come sottostante lo stesso futures perchè il futures ha una vita utile più corta (2 settimane) della vita dell'opzione (1 mese). Probabilmente l'opzione che scade tra 1 mese avrà come sottostante il futures con scadenza tra 1 mese o più. Futures diversi hanno prezzi diversi, anche se il bene sottostante è lo stesso.

2) I motivi per cui non giungi al valore corretto del database attraverso la BSM possono essere molteplici, e hanno più o meno tutti a che fare con le assunzioni su cui hai impostato il calcolo, o con le ipotesi del modello stesso:

• Se stai utilizzando un Risk Free Rate of Return diverso da quello percepito dal mercato in quel momento, la BSM non può restituire il prezzo quotato dal mercato stesso. E' impossibile conoscere tale valore.
• Anche assumendo di conoscere il corretto Risk Free Rate of Return, affinchè la BSM restituisca il prezzo quotato dal mercato è necessario che tu conosca quale percezione il mercato aveva sulla volatilità, che ancora una volta è impossibile stimare con precisione.
• Se invece utilizzi il prezzo dei nostri dati (ponendo una determinata ipotesi sul Risk Free Rate of Return) per risolvere la BSM nella volatilità ricavando così la volatilità implicita, una sua reimmissione nella BSM (utilizzando la stessa ipotesi sul Risk Free Rate of Return) deve per forza di cose condurre al prezzo di partenza. Se non lo fa è perchè sbagli qualcosa nel calcolo. E' un po' come calcolare la radice quadrata di 9, e poi elevare il risultato al quadrato, deve per forza tornare a fare 9.

Se fossi più specifico sul calcolo che hai utilizzato mi sarebbe più semplice capire in quale problema stai incorrendo.

ciao Manuel,non ho ancora il tool ma nel riguardare la registrazione del camp mi viene da chiederti se in futuro su OE sarà possibile importare più equity contemporaneamente da Tradestation da sovrapporre ad un equity con le opzioni
Se faccio uno strangle su oro potrei difenderlo con 2 TS contemporaneamente che hanno logiche differenti, per esempio uno donchian e uno bias , oppure un sistema bias su oro e un sistema reversal su treasury bond, ecc.

Ad oggi abbiamo previsto la possibilità di combinare un trading system con una strategia in opzioni (quindi per simulare il risultato di una difesa con il future effettuata sulla base di diverse logiche, devi agire sul trading system e farlo operare in maniere differenti, per poi esportarne l'equity finale).

Ricordiamoci che Option Explorer è un software per effettuare backtest di strategie in opzioni, e non un software per l'analisi di Portafogli di operatività.

Per combinare insieme più strategie su opzioni (anche su diversi mercati) e su futures o forex o azionari, stiamo completando i lavori del Portfolio Analyst, che rilasceremo entro fine anno (ma spero di riuscire a mostrarvi qualcosa già nei prossimi mesi... nel convegno di IFTA a metà ottobre, la presentazione che farò riguarda proprio l'analisi di portafogli di strategie in opzioni che hanno dietro diverse logiche di pesatura e bilanciamento)

Luca

Riguardo al Webinar 3 della scorsa settimana e a parte del contenuto ripreso nel documento “Due Strategie con le Opzioni sul Mini S&P500”:

1° Strategia
Nella descrizione del secondo filtro sembra che lo SL siano riferiti alla singola opzione:
“dell’Opzione venduta che dovesse registrare un premio superiore a 3 volte il premio incassato”

Mentre nel codice mi sembra che ci si riferisca all’intera posizione:

“P0=Pcall + Pput;
SetStop(SL, All, -3*P0*50)”


2° Strategia
I segnali del TS vengono forniti alla chiusura della barra daily.
Operativamente, come faccio ad aprire posizioni su opzioni (dunque manualmente) che mi sembra chiudano le contrattazioni contemporaneamente al future?
www.cmegroup.com/trading-hours.html/#equityIndex



Riguardo al nuovo articolo “Le Alternative di Gestione della Posizione di uno Short Strangle (OE)”

Gli Stop Loss ipotizzati (Ticket, Label e Group) si possono impostare sulle piattaforme (io ho Stage5…)?

Grazie

Nell’articolo abbiamo testato entrambi i tipi di stop loss

Avendo a disposizione prezzi modellizzati EoD il trading system deve ragionare a fine giornata per aprire/chiudere posizioni con le opzioni. Puoi rilevare il segnale qualche minuto prima della chiusura, o tagliare la serie per farla chiudere 1 o 2 minuti prima (ed avere così il tempo per inserire l’ordine con le opzioni)

Ogni ordine con le opzioni deve sempre essere eseguito manualmente (sconsiglio di iniziare ordini market con le opzioni o affidarsi a soluzioni automatiche su questi strumenti)

Buona sera,
ho un piccolo-grande problema: sto provando a backtestare la strategia sull'Sp del terzo webinar. Ho provato a modificare la condizione long con uno spread (da oggi posso backtestare, quindi mi diverto così ) ma una volta compilato e salvato il signal in ts non lo vedo aggiornato in OE. Anzi, in seguito ho provato a creare un nuovo txt da capo per collegarlo tramite MyDirectory (magari cambiando qualcosa funzionava) ma non lo vedo nella cartella di riferimento: non si è creato nulla. In pratica la cartella "Exports\TradeStation Inputs" è immutata da oggi alle 13:20... come mai? Ho fatto qualche casino?

Grazie mille in anticipo.

(Sono gasatissimo per la novità quindi stresso un pò. Spero di non aver chiesto una stupidata).

Buona sera,

Hai controllato che effettivamente la directory indicata nella strategia in TS sia corretta?
Ti sei ricordato di chiamare la funzione ResetFile?
Magari se riesci a postare uno screen del codice, é più facile arrivare a capire di che problema si tratta...