ARGOMENTO:

Girando sul web ho trovato questo report su CSCO..e siccome ho delle posizioni in pancia mi ha incuriosito...
Praticamente c'e' un trader grosso ke,per quanto ne capisco io di inglese,VENDE 40.000 put strike 15 scadenza jan12,per finanziarsi un bear call strike17.5 come call long sempre 40.000 pezzi e 22,5 come call short a livello in cui era CSCO a febbraio...
SE QUALCUNO CAPISCE QUALCOSA DI DIVERSO PUO? INTERVENIRE!!!

Cisco Systems, Inc. – Shares in the world’s largest maker of networking equipment increased as much as 2.5% during the session to secure an intraday high of $17.42 after the company announced it will pay its first ever cash dividend on April 20, to shareholders of record on March 31, 2011. Cash-rich Cisco Systems said the dividend will amount to $0.06 a share. Shares in the San Jose, CA-based manufacturer of switches and routers are still hovering around their lowest level since April 2009, and fell to a new 52-week low of $16.97 earlier this week. But, it looks like one big option strategist is looking for the price of the underlying to rebound ahead of January 2012 expiration. The investor initiated a three-legged bullish play, selling puts to partially finance the purchase of a call spread, in order to position for brighter days in CSCO’s future. The trader sold 40,000 puts at the January 2012 $15 strike at a premium of $0.95 each, purchased the same number of calls up at the January 2012 $17.5 strike for a premium of $1.72 per contract, and sold 40,000 calls at the higher January 2012 $22.5 strike at a premium of $0.42 apiece. Net premium paid to initiate the spread amounts to $0.35 per contract, thus positioning the investor to make money in the event that Cisco’s shares rally another 2.5% over today’s high of $17.42 to surpass the effective breakeven price of $17.85 by expiration. Maximum potential profits of $4.65 per contract are available to the trader should shares in CSCO jump 29.2% to exceed $22.50 ahead of expiration day next January. Shares in the name last traded above $22.50 back in November 2010.

Vittorio

Ciao Vittorio

Il "fantomatico" trader è fortemente rialzista su Csco ed ha acquistato un bull vertical spread finanziandosi in parte con una naked put, quindi doppiamente rialzista; praticamente x il 2012:

- è long con un bull call spread comprando 40.000 call strike 17,5 pagando 1,72$ x contratto e ha venduto 40.000 call strike 22,5 incassando 0,42$ x contratto

- si è finanziato tale acquisto vendendo 40.000 put strike 15 incassando 0,95$ x contratto, quindi alla fine è net debit 0,35$ x 40.000 = 14.000 $

- breakeven a 17,85 alla scadenza

- Max profit 4,65 (delta strike - premio pagato quindi 5 -0,35 = 4.65) se csco a scadenza è sopra lo strike venduto.

- Dai calcoli che ho fatto usando B&S viene fuori che ha un Delta di 2,4 milioni di dollari......e un margine di 10 milioni circa......più o meno come quelli che tradiamo noi

Csco è scesa molto e il tipo sta scommettendo fortementen su CSCO con una scadenza lontana, cmq non mi farei influenzare da notizie (?) simili nella scelta dei miei investimenti

Un salutone

Matteo

Ciao Mat..
No certo ,non mi baso su queste notizie per far trading!!c mancherebbe altro!
Cmq se un pezzo cosi grosso entra con un'operazione cosi...forse sa qualcosa ke noi non e' dato sapere!! Tutto li...cmq stiamo a vedere!!
Buona domenica...
Vittorio

Anche i grandi trader possono fare una brutta fine (commettere errori). Livermore insegna!

si tratta del commento di Andrew Wilkinson (di cui riporto il feed in basso nel mio blog - www.lucagiusti.it) di IB, che segnala movimenti "strani" e significativi nei volumi delle opzioni. Secondo me è interessante osservare che succede, ma non per seguire questi trader, semplicemente per avere qualche indicazione su cosa ha fatto qualcuno che probabilmente ha informazioni differenti da quelle che abbiamo noi

tralasciando l'analisi, oggi si stanno abbattendo sil mercato due buone notizie: a Fukushima sembra che la situazione stia lentamente tornando sotto controllo (fuge radioattive e contaminazioni a parte) ed in Libia finalmente la Nato è intervenuta... non sto a commentare il merito dell'intervento, ma rilevo semplicemente che il mercato apprezza quando si esce da una fase di incertezza, ed entrambe queste notizie vanno in questa direzione.

...quindi credo proprio che il rimbalzo che vedremo oggi sarà molto "secco", lasciando poco tempo per entrare in posizione, e su titoli come CSCO (che hanno sofferto molto nelle ultime settimane) credo che ci possa proprio stare di montare una posizione rialzista sul medio periodo alla solita maniera (naked put su scadenze lontane)

Si...mi verrebbe voglia di mediare la posizione!!il punto e' ke la vola non e' piu' molto alta...quindi paga meno!!
Ciao
Vittorio