Ciao Luca.
Hai ragione c è lavor per un paio d' anni
Se hai voglia e tempo provo (e chiedo il tuo aiuto) ad analizzare con metodo ogniuno dei problemi sollevati.(chissà che non ne esca qualche spunto per qualche tuo articolo...)
i)Mispricing Scan Verticale (di cui la ricerca sui titoli hard to borrow mi sembra una sottoclasse ampia, ma non estensiva), la regola penso (correggimi se sbaglio) è identificare
una fascia di prezzi per cui avendo temporaneamente eccessiva_domanda/eccessiva_offerta il MM si piega a qualche "deformazione" del principio conversion/reversal.
Io voglio occuparmi in questo ambito di mispricings che riguardano solo la possibilità
di avere un pay-off graph visivamente molto favorevole (superficie quasi tutta positiva e area negativa limitata e con max. negativo non troppo ampio).
Questo ovviamente in un contesto di vega bilanciato (se devo scommettere sulla vola di una stocks faccio altre operazioni ... anche di questo in futuro mi piacerebbe parlare in modo approfondito).
Una basilare idea potrebbe essere quella di effettuare una RATIO di figure StrategyA/StrategyB (combinazioni lineari di spread ,bilanciate su delta/vega) e stabilire delle rules per cui in certe occasioni fare una StrategyC porta a una figura "bella".(nel senso precedentemente indicato).
Esempio con Spread(call/put) su SPY.(del tutto indicativo)
(+128C-129C)/(+131P-132P)
Se la ratio risultante è di un certo tipo metto in piedi ad ex. una iron condor con amplissimi BEP.
ii)Mispricing Scan Orrizzontale.
La mia idea dello scanner nasce da qui...
1 settimana fa giocando con ThinkDesktop su una flessione del mercato con salita (relativamente) brusca del VIX ,ho osservato su SPY una cosa veramente strana.
picasaweb.google.com/116996436871989141640/18Mar201102#5585396749029762658
Componendo delle calendar si ottiene il profilo in figura.
Ecco cosa intendo con mispricing.
Sull' idea "Najaran" (anzi su una sua variazione e sulla dinamica dei movimenti dei volumi ed OI **SOLO** sul Bund) da qualche mese seguendo su finanzaonline il thread
www.finanzaonline.com/forum/futures-cfd-leverage-certificate-cw-e-commodities/1246692-option-derivative-rates-6-a.html (e precedenti - thread pieno di inutili cazzaggi che pero' per chi ha avuto la pazienza di seguirlo dal nascere svela "le ipotesi" di shark61 sul movimento Bund controllato da OI e Volumi in modo dinamico) avevo intenzione di fare qualche (back)test
sul Bund.
Ma arriviamo alla faccenda per cui ToS non tratta Eurex.
Una direzione (futura) comunque interessante.