Un buon post inizia dal titolo, che deve essere chiaro e immediato... e non aprite nuovi Topics se ne esiste già uno recente sullo stesso argomento... anche in questo Forum le regole sono poche (ma buone).
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ARGOMENTO:

Mispricing Scanner (aka Graal) 13 Anni 5 giorni fa #326

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Sto costruendo (pensando) un option scanner (per ora molto rudimentale in ThinkScript).
Qual' e' secondo voi la figura (complessa a piacere in un limite ragionevole) che segnala mispricing (e quindi possibilità di figure favorevoli):

i) con legs verticali (stessa expiration date)?
ii)con legs orrizzontali?

Grazie

Paolo
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Re: Mispricing Scanner (aka Graal) 13 Anni 5 giorni fa #328

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con una Butterfly solitamente riesci a prendere quei mispricing spesso associati a titoli hard to borrow su cui vedi skew di volatilità fra diversi strike... in passato per un pò ci avevo lavorato, e qualche buon risultato era arrivato (ricordo DNDN... dovrebbe ancora esserci l'operazione fra gli esempi nella sezione Iron Condor della pagina dei segnali operativi, anche se in realtà era una fly)
...orizzontali, sono gli inossidabili Calendar Spread :-)

Se vuoi una idea su cui lavorare, Najaran in un suo software (heatseeker) fa una scansione real time per vedere se su qualche strike leggermente OTM di opzioni call si concentrano volumi e open interest anomali, perchè potrebbero significare attività di insider su un titolo che a breve potrebbe essere acquisto... questo sarebbe uno scanner interessante, soprattutto perchè relativo ad una operatività davvero molto poco correlata con la classica non direzionale o con i soliti trading system

ho visto che in thinkscript puoi dirgli di graficarti a mò di volume profile (i volumi orizzontali per intenderci... il volume profile è un'altra cosa) i livelli di open interest e i volumi per strike: credo che graficamente una cosa del genere sarebbe utile anche per qualificare meglio certi livelli su Iron e Calendar

...attento Paolo, che qua ti facciamo lavorare per i prossimi 2 anni a scrivere script eh! :-)

buon lavoro
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Re: Mispricing Scanner (aka Graal) 13 Anni 5 giorni fa #336

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Ciao Luca.
Hai ragione c è lavor per un paio d' anni ;-)
Se hai voglia e tempo provo (e chiedo il tuo aiuto) ad analizzare con metodo ogniuno dei problemi sollevati.(chissà che non ne esca qualche spunto per qualche tuo articolo...)

i)Mispricing Scan Verticale (di cui la ricerca sui titoli hard to borrow mi sembra una sottoclasse ampia, ma non estensiva), la regola penso (correggimi se sbaglio) è identificare
una fascia di prezzi per cui avendo temporaneamente eccessiva_domanda/eccessiva_offerta il MM si piega a qualche "deformazione" del principio conversion/reversal.

Io voglio occuparmi in questo ambito di mispricings che riguardano solo la possibilità
di avere un pay-off graph visivamente molto favorevole (superficie quasi tutta positiva e area negativa limitata e con max. negativo non troppo ampio).
Questo ovviamente in un contesto di vega bilanciato (se devo scommettere sulla vola di una stocks faccio altre operazioni ... anche di questo in futuro mi piacerebbe parlare in modo approfondito).
Una basilare idea potrebbe essere quella di effettuare una RATIO di figure StrategyA/StrategyB (combinazioni lineari di spread ,bilanciate su delta/vega) e stabilire delle rules per cui in certe occasioni fare una StrategyC porta a una figura "bella".(nel senso precedentemente indicato).
Esempio con Spread(call/put) su SPY.(del tutto indicativo)
(+128C-129C)/(+131P-132P)

Se la ratio risultante è di un certo tipo metto in piedi ad ex. una iron condor con amplissimi BEP.


ii)Mispricing Scan Orrizzontale.
La mia idea dello scanner nasce da qui...
1 settimana fa giocando con ThinkDesktop su una flessione del mercato con salita (relativamente) brusca del VIX ,ho osservato su SPY una cosa veramente strana.
picasaweb.google.com/116996436871989141640/18Mar201102#5585396749029762658
Componendo delle calendar si ottiene il profilo in figura.
Ecco cosa intendo con mispricing.


Sull' idea "Najaran" (anzi su una sua variazione e sulla dinamica dei movimenti dei volumi ed OI **SOLO** sul Bund) da qualche mese seguendo su finanzaonline il thread
www.finanzaonline.com/forum/futures-cfd-leverage-certificate-cw-e-commodities/1246692-option-derivative-rates-6-a.html (e precedenti - thread pieno di inutili cazzaggi che pero' per chi ha avuto la pazienza di seguirlo dal nascere svela "le ipotesi" di shark61 sul movimento Bund controllato da OI e Volumi in modo dinamico) avevo intenzione di fare qualche (back)test
sul Bund.
Ma arriviamo alla faccenda per cui ToS non tratta Eurex. :-(
Una direzione (futura) comunque interessante.
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Re: Mispricing Scanner (aka Graal) 13 Anni 15 Ore fa #385

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Di idee da sviluppare ce ne sono tante... Se lavori su ToS fai attenzione che la figura che vedi ed il mispricing non siano figli dell utilizzo di in mid price in momenti in cui il bis ask si apre e quindi in condizioni poco realistiche (un eseguito sul mid in un fast market è difficile da spuntare)

Il mispricing verticale e un sistema alla najaran sono gli sviluppi a mio avviso più interessanti di quelli che hai evidenziato
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Re: Mispricing Scanner (aka Graal) 13 Anni 50 Minuti fa #397

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Grazie dell' intervento.
Si'.. ho notato che il mid-price è spesso poco realistico con bid/ask spread ampi.
Lascio il task dello scanner in elaborazione (mentale) per qualche giorno/settimana;-)
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