Il 5 Febbraio 2018 di SPY e VXX...

Scommetto che più di una persona starà chiedendosi cosa è successo lo scorso 5 Febbraio 2018 alle 2 strategie su SPY e su VXX che avevo presentato in questo articolo che risale allo scorso Ottobre ("2 Equity per un Portafoglio") e che spiego (accanto ad una decina di altri trading systems - sempre con codice aperto) nella giornata Trading Meccanico sul VIX (ed i suoi Derivati).

Ecco qua... dovreste riconoscere le due equity line, dato che sono le stesse del precedente articolo (quella gialla della strategia breakout su VXX e quella blu della strategia reversal su SPY) e l'equity nera risultante dalla combinazione delle 2, riportata sulla stessa scala di ciascuna delle sue componenti (immaginate di allocare metà del capitale sulla prima strategia e metà sulla seconda, rispetto ad allocare tutto il capitale su una sola delle due).

La linea rossa verticale identifica quando queste strategie sono state rese pubbliche nella prima edizione del corso Trading meccanico sul VIX nel mese di Ottobre 2014, mentre quella blu verticale l'inizio di Ottobre 2017, quando ho pubblicato il precedente articolo. 

Osservando le singole equity (quella blu oppure quella gialla) riusciamo a renderci conto della "portata" di un evento come quello dello scorso 5 Febbraio 2018, dove più di una strategia mean reverting sugli Indici Azionari ha sofferto... ma è interessante osservare come un trading system di tipo breakout su un ETF sulla Volatilità come VXX sia riuscito egregiamente a bilanciare questo momento difficile, "addomesticando" l'equity di portafoglio che non ha subito particolari contraccolpi. 

Questo presentato qui sopra è soltanto uno dei trading system che lavorano su VXX: la sua peculiarità è quella di riuscire a mostrare un'ottima tenuta anche negli anni antecedenti al 2009 quando questo ETN ancora non era stato messo sul mercato (nel corso spiego come poter effettuare questo backtest "esteso"). Nel prossimo grafico ho combinato la stessa strategia Reversal su SPY (che si basa sull'analisi della Volatilità del mercato e su un iindice di Skewness - e che avevo presentato qualche anno fa in questo articolo: "Skew Index? Un filtro per S&P500...") con un altro trading system su VXX presentato nel corso Trading Meccanico sul VIX, e questo è il risultato:

Se vuoi scoprire più da vicino gli altri trading system che metto a disposizione (con codice aperto) nella giornata Trading Meccanico sul VIX puoi dare un'occhiata a questo articolo: "Idee semplici ma non convenzionali (tante maniere per fare trading sul VIX)".

In questa edizione di sabato 13 Ottobre sono andato a rispolverare uno dei Trading System della prima edizione di Ottobre 2014, che era nato per operare su SPY su grafic Daily, affiancando un'anima Reversal con un'anima Trend Following, per provare ad utilizzarlo sul Mini S&P500 Futures. Senza scendere di time frame (quindi restando su candele Daily, o più precisamente a 1395 min) ero curioso di vedere come si sarebbe comportato in occasione del brusco ritracciamento dello scorso 5 Febbraio... 

Questa è l'equity line di questa strategia sul Mini S&P500 Future dal 2016 ad oggi, e in giallo ho evideziato gli ultimi trade effettuati dal sistema nel mese di Febbraio: si tratta di un comportamento molto interessante, per essere un trading system che (lo ricordo ancora) pianifica le proprie operazioni un giorno per il successivo (grafici Daily).

...ma ne riparleremo più in dettaglio nella prossima edizione di  Trading Meccanico sul VIX  di sabato 13 Ottobre, in sala oppure collegati a distanza (e se non potete esserci, dalla sera stessa metteremo a disposizione la registrazione integrale della giornata).

Si tratta di una delle giornate più tecniche fra tutti i corsi QTLab, ma senza dubbio quella più ricca di idee poco convenzionali su cui lavorare, sfruttando le peculiarità dei derivati sulla Volatilità Implicita e le indicazioni che ci forniscono gli Indici di Volatilità per operare sui mercati.

Non mancate!