ARGOMENTO:

Le ultime strutture Monthly con scadenza nel mese di luglio scadono oggi e possiamo aggiornare le performance dell'operatività Short Strangle Monthly con difesa meccanica con il future sottostante (gli aggiornamenti su FX sono rimandati alla prossima settimana, dato che per loro il mese si chiude a metà settimana, ovvero giovedì)

su richiesta di alcuni degli abbonati al servizio, questo mese pubblico una analisi un pò più completa e dettagliata del solito, soprattutto in termini di aggregazione delle singole equity e dei criteri utilizzati.

iniziamo con la consueta tabella dei risultati, mese dopo mese, per ognuno dei sottostanti su cui operiamo con le opzioni con scadenza mensile:


...qui si vede meglio chi, dopo i primi 7 mesi di operatività (da gennaio a luglio) è in attivo o in passivo: le uniche strutture che alla scadenza di Luglio delle Opzioni presentano un bilancio negativo sono Euro, il T-Notes e Oro: per tutte le restanti 13 strutture il bilancio è in attivo.


Potremmo aggreggare i risultati di ogni struttura, realizzati impiegando un contratto (quindi 1 Call e 1 Put vendute e la difesa con 1 Future), e sommandoli, e questo sarebbe il risultato, ma non sarebbe la cosa più corretta da fare...


...non sarebbe corretto perchè andremmo a sommare, attribuendo lo stesso peso, strategie "pesanti" come quella su Gold con strategie "leggere" come quelle su Live Cattle o su Sugar... una maniera più corretta di aggregare queste equity dovrebbe essere quella di andare a "pesare" ciascuna strategia aumentando il numero dei contratti utilizzati su quelle leggere e diminuendoli su quelle pesanti.

Se consideriamo Gold come il Future più impegnativo, possiamo considerare la marginazione richiesta come base per 1 contratto, e andare ad aumentare, ad esempio, a 6 contratti la struttura su Sugar che ha una marginazione richiesta che è circa 1/6 di quella di Gold, o a 3 contratti per il Mini Nasdaq che ha una marginazione che è 1/3 di quella su Gold, e così via, secondo i pesi che ho riportato qua sotto...



queste sono le singole equity "pesate"


...e questo un aggregato dell'equity finale più corretto rispetto alla semplice somma dei risultati...


Un'ultima precisazione: la marginazione richiesta è quella calcolata alla fine dello scorso anno, quando abbiamo iniziato ad inviare le strutture e avevamo prodotto quel file di excel (che trovate nella sezione Download) dove poter aggregare le equity dei backtest. Aggiornerei questo valore su base annuale, per evitare di dove continuamente cambiare i pesi, e sopratutto perchè le variazioni sarebbero davvero trascurabili.

...ma probabilmente non tutti sono interessati a queste modalità di aggragazione, visto che l'account richiesto per replicare qualcosa del genere sarebbe proibitivo per molti retail trader... quindi arrivo ai grafici che dovrebbero invece interessare a tutti, perchè tracciano lo stato di salute di questa operatività su ognuno dei sottostanti su cui lavoriamo:







...e considerando che si tratta sempre di equity prodotte da una operatività Monthly (quindi siamo a 7 operazioni da inizio anno), comunque lo guardiamo, il risultato finale credo che sia soddisfacente... 13 su 16 in attivo, e delle 3 strutture in passivo, 2 lo sono per un importo marginale (e la terza è Oro, dove abbiamo già ribadito che non possiamo confrontarne il risultato se non con altre strutture pesanti come quella, tipo il Crude Oil, ma non con Sugar o Live Cattle o Soybean Oil)

...potete approfondire il servizio Segnali Operativi in questa pagina

Buon Trading a tutti!

...e aggiorniamo anche la sezione degli Strangle Weekly con l'ultima scadenza del mese di Luglio...

le equity di ogni strumento che tradiamo sulle scadenze settimanali delle opzioni:



...ma bisogna considerare che l'erraticità di alcune curve è legata al fatto che su strumenti come il T-Bond 30y stiamo operando solo da febbraio (meno di 6 mesi), mentre su altri (come EUR) da un paio d'anni... mettendo tutte le equity insieme, si vede bene...



ed infine l'equity cumulata con il dettaglio delle singole settimane (grafico a istrogrammi sotto)



...a fra poco per il bilancio sulle operatività su FX del mese di luglio...

...ed ecco il bilancio su FX alla chiusura del mese di Luglio: come al solito trovate l'andamento dei sistemi da gennaio 2013, con in grigio le celle in cui il sistema non era ancora stato agganciato al servizio segnali. In Arancio trovate invece il bilancio delle operazioni pubblicate nel sito segnali e ogni operatività ho evidenziato in GIALLO la cella con il Profitto o la Perdita maturata da quando inviamo segnali con quel sistema (questa della cella Gialla, è stata una richiesta esplicita, via email, di un signore che ha esordito dicendo che lui voleva vedere un numero solo, ovvero quanti soldi ha perso o guadagnato il sistema, e così l'abbiamo accontentato).

Questo il sistema sui Cross:



...che chiude il primo mese negativo da ottobre 2012 (con un -579 usd) ma dopo una striscia di mesi a +2.000 usd ciascuno che credo renda questa prestazione "accettabile". Questo mese le valute sono andate ognuna per i fatti suoi, specie AUD, e si spiegano le prestazione di AUDNZD e GBPAUD meno brillanti del solito

Questo invece è il Volatility Breakout Intraday, che fino a ieri era in attivo, ma nella giornata di ieri, su un dato, ha preso 4 stop (!) e chiude il mese a -247 usd, ma anche in questo caso la striscia da cui veniva era positiva e ci può stare... Qua riporto in Arancio il bilancio delle operazioni postate nel blog ed in Grigio quelle fatte dai sistemi da inizio anno (ma non inviate)



Passiamo al sistema Trend Following, che ha chiuso il mese negativo: questo è l'unico sistema, da quando è stato agganciato, che riporta un bilancio negativo (-685 usd) ma è un sistema più lento rispetto ai primi due, che opera meno, e che soffre le fasi in cui non c'è tendenza. Dopo l'estate è probabile che affiancherò a questi strumenti, altri cambi e cross che si basano su questo sistema, e adotterò la versione che metto anche a disposizione dei partecipanti al corso Trading Automatico che ha un paio di accorgimenti in più (tipo che non va in stop & reverse)



Ed infine il sistema più "recente" del lotto (VBW), che lavora su livelli settimanali (quindi anche quello che opera meno di tutti) e che sta soffrendo questa fase di mercato sul valutario dove manca trend... aveva iniziato l'anno molto bene (e questo mi aveva portato a decidere di agganciarlo al servizio segnali) ma da allora il bilancio è stato molto "piatto"... vedremo, non appena riparte un pò di movimento, se saprà intercettarlo efficacemente come ha fatto in passato.



...sul versante FX, a parte quindi questo mese di Luglio che si è chiuso in maniera un pò "opaca", il bilancio da inizio anno di questi sistemi sul Forex credo sia molto soddisfacente: il sistema sui Cross e il sistema VBI sono quelli che hanno performato meglio, mentre il TF e il VBW non hanno ancora espresso il loro potenziale.

Buone vacanze a tutti!