Trading con le Opzioni

Le Opzioni sono strumenti NON LINEARI (al contrario di Azioni, Futures o contratto Spot sul Forex) che, combinate fra loro, consentonoo di costuire strutture con un profilo di Rischio/Rendimento in linea con l'analisi fatta sul sottostante su cui si intende operare.

Se comprando Azioni o andando Long con un contratto Future, la sola maniera per guadagnare è quella di avere previsto correttamente un successivo movimento rialzista, con le Opzioni è possibile guadagnare dalla NON DIREZIONALITA': dal fatto che il sottostante (sia esso una azione, un future, un indice o un contratto spot sul FX) è rimasto all'interno di una certa fascia di prezzo per un certo numero di giorni.

Quando si gira il Passaggio del Tempo a vantaggio della posizione, si sta conseguendo un "Edge" (così gli americani definiscono in genere la condizione di "vantaggio" su cui si basa una Metodologia di Trading) che non ha nulla a che fare con la Statistica o le Probabilità, ma con la Matematica: il tempo non passa nell'80% dei casi... passa SEMPRE! (...e a fermarlo, ancora, non c'è riuscito nessuno).

Con le Opzioni possiamo non solo controllare il Rischio in maniera più flessibile che con qualunque altro strumento lineare (dove tutto ruota attorno ad un Money Management efficace), ma soprattutto possiamo SCEGLIERE quale Rischio accettare e quale neutralizzare. Se si intende neutralizzare la propria esposizione Direzionale e costruire una posizione dove, per guadagnare, non sia necessario effettuare una previsione corretta sulla futura Direzione del sottostante, con le Opzioni è possibile farlo... attraverso una posizione Delta Neutrale e Gamma Neutrale, facendo ciò che è noto come Volatility Trading. Allo stesso modo è possibile costruire una posizione che ci permetta di guadagnare sia in caso di un movimento a rialzo del sottostante, sia in caso di un movimento a ribasso, spostando l'attenzione non sul dover prevedere da che parte andrà, ma su quando potrebbe andarci (tempo) e sull'andamento della Volatlità Implicita.

Ti invito a leggere alcuni degli articoli pubblicati in questo sito  per approfondire alcuni di questi concetti, o di partecipare ad una delle giornate di formazione di quello che, ad oggi, è il percorso più completo per imparare ad Operare efficacemente con le Opzioni.

Be Option

Il primo passo nel percorso per imparare a fare Trading con le Opzioni . Se ancora non conosci le Opzioni, o se ha semplicemente letto qualche libro, o se stai già impiegandole nella tua operatività ma ti sembra che "manchi qualche pezzo nel puzzle", allora la partecipazione a questa giornata è il primo passo da fare.

Calendar Spread

Questa giornata è dedicata al primo gruppo di Strategie in Opzioni che combinano contratti di Opzione su scadenze diverse. Accanto ai Calendar Spread tradizionali, ai Rolling Calendar, ai Calendar B2B e ai Diagonal Spread (sia semplici che Double), viene presentata una Metodologia molto efficace codificata da uno dei nostri Trader (Luca Giusti) per operare con i Calendar Spread a ridosso del rilascio delle trimestrali (quando leggi in qualche articolo di SECS, SBECS, o LECS, è a questo tipo di operatività che facciamo riferimento) e su cui si basano parte dei segnali operativi che inviamo. Si opera su grafici Daily e si resta in posizione da 1 giorno (per la sola strategia di tipo SBECS) fino a 3-4 settimane.

Iron Condor

Al contrario della classica vendita di opzioni sopra e sotto l'attuale livello dei prezzi del sottostante (Short Strangle), un Iron Condor è una strategia che predefinisce il Rischio Massimo dell'operazione, mettendo il Trader al riparo da qualunque situazione imprevista. E' una strategia le cui regole di ingresso e gestione della posizione sono facilmente meccanizzabili, ed è adatta sia a chi desideri mantenere il proprio capitale sempre investito, in maniera continuativa, con un programma di vendita di Iron Condor, sia a chi desideri sfruttare solo quelle fasi di Volatilità alta e decrescente in cui questa strategia dà i migliori risultati. Si opera su grafici Daily e si resta in posizione da pochi giorni fino a 4-5 settimane circa, in base al tipo di opzioni impiegate (se le classiche monthly o le opzioni weekly con scadenza settimanale).

le Greche e il VIX

Il corso avanzato sulle Opzioni che Luca Giusti  aveva codificato per i lettori del suo Blog nel 2006, e che in seguito è stato riproposto, anno dopo anno, all'interno dei progetti Alpha2 ed Additiva. "Le Greche" è un corso profondamente rivisto, ma resta un corso avanzato, rivolto a chi ha già dimestichezza con il Trading in Opzioni e vuole fare un salto di qualità nella operatività legata all'uso delle Opzioni. Sono approfonditi concetti quali l’Analisi di Sensitività della propria posizione con l’uso delle Greche, ed, in particolare, il comportamento dinamico di ciascuna di esse al variare dell’altra, i diversi tipi di Volatilità e come analizzarla, come effettuare Aggiustamenti sulla posizione, la Gestione di un Portafoglio di Posizioni, il tutto attraverso esempi pratici e l’utilizzo delle piattaforme di Trading, dedicate alle Opzioni, più diffuse.

Gli Obiettivi di questo percorso sono l'acquisizione di una completa padronanza nell'uso delle Opzioni e nell'analisi di strategie che combinano Opzioni, e il trasferimento di tutte le tecniche per la ricerca, l'analisi, la validazione e la gestione di una operazione di Trading NON DIREZIONALE.

Altrettanto efficace è l'impiego delle Opzioni per fare Trading DIREZIONALE, ma la scelta che abbiamo fatto è di operare con Strategie Direzionali sui segnali di un Trading System che è stato ideato proprio per tradarne i segnali con strategie in Opzioni. Ti invitiamo quindi a consultare anche la sezione dedicata ai Trading Systems per approfondire questo tipo di operatività

Per conoscere come Operare COMBINANDO insieme le Opzioni con altri strumenti lineari (quali Azioni, Futures o Spot sul Forex), abbiamo codificato 2 ulteriori giornate di corso, e ti invitiamo a consultare la sezione Azioni (il corso si chiama "Azioni+Opzioni") e la sezione Forex (il corso si chiama "Opzioni + FX Spot"), che presentano questo tipo di operatività.

...è per questo che ci sentiamo di affermare che questo è, oggi, il percorso più completo per imparare ad operare efficacemente con le Opzioni; contattaci per parlare con uno dei nostri Trader !